一、 零售行业发展情况及面临的问题

1. 受疫情影响，零售业遭遇经营困难

近三年，各地新冠肺炎疫情呈现多点散发、间歇突发和不可预 期等特点，造成企业正常经营时常中断或遭受严重影响，加之消费 市场不旺、经济下行与刚性成本上涨，加剧了企业经营的困难。调 查中，零售、餐饮和服务业连锁企业普遍反映 2021 年底至 2022 年 初遭遇到了比 2020 年经营更困难的窘况。2021 年相较 2020 年行 业整体营业额由负转至正增长趋势明显，除旅游住宿、教育培训业 外的大部分企业营业额已恢复到 2019 年 80%-90%的水平，但经营 利润普遍下降 20%以上，永辉、家家悦、华联综超、人人乐、海底 捞等由盈转亏额 2 亿元至 40 亿元不等。

近三年，各地新冠肺炎疫情呈现多点散发、间歇突发和不可预 期等特点，造成企业正常经营时常中断或遭受严重影响，加之消费 市场不旺、经济下行与刚性成本上涨，加剧了企业经营的困难。调 查中，零售、餐饮和服务业连锁企业普遍反映 2021 年底至 2022 年 初遭遇到了比 2020 年经营更困难的窘况。2021 年相较 2020 年行 业整体营业额由负转至正增长趋势明显，除旅游住宿、教育培训业 外的大部分企业营业额已恢复到 2019 年 80%-90%的水平，但经营 利润普遍下降 20%以上，永辉、家家悦、华联综超、人人乐、海底 捞等由盈转亏额 2 亿元至 40 亿元不等。

2022 年一季度，各行业连锁经营企业普遍受到较大规模闭店、员工被困、物流不畅等严重影响生产经营活动的困难情形，连锁门 店消杀防疫、物流仓储等经营费用大幅上升，门店租金、员工工资 等经营成本持续高位。受全国主要城市疫情影响，消费意愿持续减 缓。中风险地区超市业态一季度销售下滑 20%左右，高风险地区物 流和损耗成本对冲了商品差价，防疫支出超过 2020年水平，人工成 本超过日常 2-3 倍。餐饮行业普遍遭受重创，中风险地区一季度销 售 下 滑 20%-30% ， 高 风 险 地 区 大 多 闭 店 经 营 ， 靠 外 卖 维 持 30%-50%的日常销售额。

2022 年一季度，购物中心和百货均受重大影响，商户大面积关 店撤铺、临时闭门。购物中心整体关门（含仅超市营业的购物中心） 约 10%，商户关店撤铺和临时闭店的广场占比 70%。坚持营业的商 户中超过 50%的生意惨淡，处于销售预警、资金预警的状态。涉疫 地区购物中心的门店客流量急剧下降四到五成，中心内的娱乐、影 院、幼教、健身等业态鲜见顾客消费，很多品牌店干脆暂停营业以 节省成本。处于建设期和筹备期的购物中心项目受疫情管控政策影 响。工期延长开业时间推迟，汇款滞后影响现金流，融资渠道不畅， 企业资金压力越来越大。同时，投资者投资购物中心的意愿和动力 不足，整体商业生态受损，将在后续一段时间内持续对零售业整体 发展和消费市场恢复带来更多不确定性。

2. 线下零售发展低迷，试水新业态新模式寻求增长

后疫情下消费观念、生活方式的变化，电商直播带货叠加疫情 常态化影响，给零售业带来前所未有的挑战。2021 是实体零售低迷的一年，零售企业线下门店业务客源下降，利润空间收到挤压，经 营压力增大，全国甚至过大量出现“关店潮”现象。由于实体店的高 经营成本、缺乏价格优势等原因，再加上不如线上商品品类齐全、 购物快捷方便等，导致大批量线下实体门店的消费群体已逐步转投 线上零售。

在此背景下，如何进一步运用科技提高人效，为顾客提供良好 的购物体验，支持企业提升商品力和供应链管理，让消费者重返线 下，成为摆在实体零售商面前的重要问题。以商超企业为例，面对 线上零售和社区团购的双重竞争，2021 年，永辉、麦德龙、家乐福、 盒马等零售商纷纷开拓会员店模式，会员模式不再是少数玩家的独 有标签。这场会员店大战是领域老玩家和新入局者的竞争，但市场 容量有限，竞争激烈，目前国内会员店发展刚刚起步，仍需多加探 索。同时，不少企业开始探索即时零售模式，以此增强自身的线上 运营能力。

二、相关政策出台，零售企业风险管理面临新的挑战

为应对目前复杂的国际经济环境以及国内经济发展中出现的新 问题，我国政府出台了相应的政策措施，特别是信息安全、反垄断 等方面的政策出台，对零售企业的数据合规和信息安全工作提出了 一系列要求和新挑战。

2021 年 11 月 1 日，《中华人民共和国个人信息保护法》（以 下简称“《个保法》”）生效实施，《个保法》与《网络安全法》、 《数据安全法》一起构建了我国网络空间治理和数据保护的法律体系。信息安全相关立法，对于商业交易过程中产生的数据收集、使 用、传输等环节做出了系统且严格的规定。零售业风险管理从业者 迫切需要掌握一些信息安全和数据合规方面的管理经验和应对技巧， 比如，如何更好保护会员企业信息，如何合法合规进行调查电子数 据取证（个人信息，银行流水等）等。

2021 年被称为反垄断“元年”，监管对互联网领域经营者集中审 查不断加强力度。为维护市场经济秩序，保护市场公平竞争，促进 市场健康发展，《经营者集中反垄断审查办事指南》、《禁止垄断 协议暂行规定》、《禁止滥用市场支配地位暂行规定》、《经营者 反垄断合规指南》、《经营者集中审查暂行规定》、《关于平台经 济领域的反垄断指南》等立法相继出台。对此，零售企业纷纷面临 反垄断合规等风险，企业需要从源头处识别垄断风险，并及时采取 应对举措，共同营造良好的竞争有序的生态环境。

三、数字化背景及后疫情时代的企业风险管理

2021 年 3 月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个 五年规划和 2035 年远景目标纲要》单行本提到，“加快数字化发展， 建设数字中国”作为独立篇章，将打造数字经济新优势，坚持新发展 理念，营造良好数字生态，列为“十四五”时期目标任务之一。 随着互联网大数据及智能化高速发展，企业纷纷进行数字化转 型，基于业务需求、竞争格局以及技术手段的变化，传统的风险管 理模式已然不适用于现阶段的管控需求。风险管理职能部门（防损、 资产保护、审计、监察、合规、内控等统称）需利用信息化、大数据等先进技术手段，构建大数据智慧风控，大幅提升管理效率，全 面预控识别各类风险，实现事前预防、事中控制、事后处置全过程 管控，促进风险管理提升。

另外，当前疫情持续多发且企业经营压力持续增加的背景下， 风险管理部门应及时调整工作目标和方向。企业内部需强化高层及 核心人员风险管控意识，一是对外部不确定因素快速响应，建立应 急管理机制，做好疫情等突发事件的防控；二是对内部合规体系搭 建预警系统和各项审计制度落实，规避风险。同时，企业应划分风 险预警等级，设计风险预警指标，规范风险处置程序，建立健全重 大风险预警和突发事件应急处理机制，制定风险预警响应措施并对 执行情况进行跟踪，开展必要应急演练和培训，确保风险事件得到 及时妥善处理。对各类风险早识别、早预警、早处置。

为了解零售企业风险管理的现状，协会开展了专项调研，共收 集到 72 家零售企业的反馈，得出当下零售企业风险管理现状的五部 分发现。

一、企业风险关注点、影响因素及风险管理机构设置情况

1.企业风险管理目标及风险关注点

企业开展风险管理，最希望到达的效果是降低运营风险和减少 损失（半数被调研者认为），其次是综合评估和改进流程以降低风 险机率。

针对企业经营中所出现风险的对象即风险点，可以将其分为： 人员、财产、财务、运输、产品等。调查结果发现，最受关注的是 财产类风险（93.83%的被调研人员选择），其次是人员类风险 （80.25%的被调研人员选择）和财务风险（77.78%的被调研人员 选择）。

对比2020年对企业防控风险点的调研结果，86%的受访者将人 员风险列为所属企业主要担心的风险点，其次分别是财产、产品、 财务和运输。由此发现，财产类风险已超过人员类风险，成为风险 管理者们关注的首类风险。财务风险对零售企业的影响主要体现在 企业现金流上，近两年的疫情反复多发，零售企业门店被封控等对 企业经营造成了较大影响，因此企业现金流成为企业非常关心的问 题。

2. 内外部因素对企业风险管理的影响

首先，外部因素来看，排在前三位的分别是竞争与商业环境变 化（70%的被调研对象选择）；政府监管和法规要求（60%的被调 研对象选择）；环境、健康、安全和企业社会责任（52.5%的被调 研对象选择）。 2020 年的调研结果显示，排在前三位的外部因素分别是政府监 管和法规要求；竞争与商业环境变化；环境、健康、安全和企业社 会责任。对比发现，2021 年以来零售业的竞争与商业环境变化更加 剧了，零售业发展正在遭遇严重的挑战，有些企业甚至到了生死存 亡的关键时刻。

其次，内部因素来看，排在前三位的分别是商业模式变革 （65%的被调研者选择）；企业品牌与声誉（60%的被调研者选 择），董事会导向（55%的被调研者选择）。 2020 年的调研结果显示，排在前三位的内部因素分别是董事会 导向；企业品牌与声誉；商业模式变革。对比两年的调查结果来看， 2021 年以来董事会导向这一因素在激励企业风险管理方面发挥了越 来越重要的作用，这也充分说明了企业高管层对风险管理工作的高度重视。

3. 企业风险管理的组织机构与职责

为全面管控风险，企业需健全风险内控体系，明确各部门、风 险内控牵头部门、经理层、董事会风险管控职责，配备满足需要的 专职工作人员。采取董事会把关定向和统筹领导、经理层组织实施 的＂纵横结合、协同监督＂的风险内控组织架构，构建风险管理三 道防火墙和三道防线。强化重大风险管控要求，全方位做好风险防 控工作。

所有部门作为风险管理的责任主体，在履行与部门自身管理直 接相关风险管控职责时为第一道防线，是风险管理的前线，确保绝 大多数风险在这一环节得到有效管控。风险内控、法律、合规、安 全、质量、合同管理、人事、财务等部门在履行支持、服务、调查、 评价和督导等职责时为第二道防线，是监督保障线，应做好服务支 持、监督指导、信息共享、管理赋能工作。内部审计、巡视、纪律 检查委员会或安全委员会等机构为第三道防线，是问责追责线，应 深入剖析、追根溯源，严肃问责追责，促进管理提升。

为提升风险管控效果，有效防范、化解重大风险，建议企业设 立风险管理委员会，通过定期会商、重点会商等工作机制，研究解 决重大风险、系统性风险等问题，组织实施跨部门、跨单位重大风 险管控。调研发现，七成以上的公司有设立专门部门或风险管理委 员会对公司整体风险治理负责。

风险汇报情况方面，公司最高管理层经常和总是会定期得到公 司整体风险状况汇报的企业占了 65%以上。

二、企业投融资及现金流管理

纵观零售行业发展脉络，零售企业的失败往往最终体现为资金 链断裂。通过对投资、融资及资金流现状进行剖析，具体分析零售 业在资金链和投融资方面面临的主要风险。

1. 从投资活动看，零售企业的迅猛扩张带来了其企业资金链紧 张。零售企业的扩张包括自开新店和收购兼并活动，但是大规模扩 张容易造成的风险不容小觑，不成功的扩张会给企业带来沉重的财 务负担。此外，许多往年投资项目没有完成，后期反而需要大量投 入，会成为企业的巨大包袱。

2. 从融资活动看，融资用途主要用于投资拓展新业务新领域 （48.75%）、日常生产经营（45%）、资金周转（37.5%）。受访 零售企业管理层重视创新，积极拓展、开发新业务。其中在数字化 开发和建设方面的资金投入占了相当大比例。

3. 从现金流现状看，55%的被调研企业现金流都比较充裕。 被调研企业高度重视企业现金流问题，为防范企业资金风险， 半数以上的企业采取了以下主要管控措施：资金计划及资金预测、 资金收付款审批、资金池管理和银行余额对账管理。

三、企业库存管理现状及相关分析

从调研结果看，七成以上零售企业反映存在较小的库存积压风 险。仅有三成企业的库存风险较大和极大。造成部分企业库存问题 的原因是什么呢？ 从综合调研结果发现，“因疫情等原因导致销售显著不如预期” 成为了企业库存积压的最大原因（32.5%）。第二大原因是“供应链及物流环节复杂且低效”。再其次是“现有数字化水平未能有效赋能 全价值链”。

第一，因疫情等原因导致销售情况没有达到预期。关于销售情 况没有达到预期的原因，有超过半数的调研对象认为是传统渠道的 流量被线上直播等新业务分羹，高折扣未能给公司带来真正的销售 提升，这是最大的原因；其次，线下门店客流减少或公司关店潮造 成了销售不如预期；再次，“线上流量成本、获客成本显著提升造成 引流不力”造成了销售下滑。

第二，供应链及物流环节复杂且低效。造成这种情况的原因主 要集中在两个方面，一是采购计划制定不合理，与销售脱节，二是 对库存实时监控力度不充分，不同渠道的存货调拨阻滞。

第三，现有数字化水平未能有效赋能全价值链。近年来传统零 售企业普遍在寻求数字化转型，从此次调研结果来看，连锁企业的 数字化水平还有待进一步提升，目标是可以赋能企业的全部价值链。 从调研来看，制约企业数字化水平提升的原因，排在首位的是“现有 的信息系统程度无法满足数字化变革需求，其次是” 公司缺乏专业 的数字化人才”。

零售企业的经营，在资产投入上有两个重要的方面：一是门店 的硬件投入，比如场地、设备等等，二是商品的库存。商品库存是 零售经营必要的资产。库存是资产上的投入，那么就要减少投入增加产出，库存周转得越快，投入产出比就越大。 要做到库存管理平衡，首先缺货率要尽可能地低。如果想降低 缺货率，就必须加大库存，而加大库存，就会带来负担，这需要做 好平衡。其次，零售企业还需要注意订货频次和送货准确度。同时 重点关注异常库存管理。

在本部分，我们构建了一个风险管理指数，该指数反映了被调 研样本零售企业对风险管理工作的重视程度与水平高低。旨在通过 构建该指数为所有企业在开展风险管理相关工作时提供参考。 为找到不同企业关于风险管理的特点，我们对调研企业进行了 分类，最终提出有针对性的、精准的风险管理分析。研究方法上， 采用问卷调查结合聚类分析的方式进行研究，问卷发放对象为零售 企业。

在量表中，公司业态是按经营场所相对大小由小到大排列，相 似属性归属在相同分值。经营场所越大，面临的风险越多。公司性 质是按风险控制意识的强弱由强到弱排列，外企较早接触风险控制 知识，所以一般来说风险控制意识是最强的，选项“其他”中，包括 不同性质企业，无法分类，所以赋值为中间分值。公司年销售收入 是由少到多排列，5000 万元-1 亿元区间选择企业较少，所以和 1 亿 -5 亿元区间同归为 1 分值，去除了无企业选择的更小区间。公司现 金流是按充裕到短缺排列，公司现金流越短缺，风险越大。公司库 存管理现状是按库存风险大小从小到大排列。

A 类一共 25 家企业，占比 34.72%，其中大部分为民企，以社 区为销售范围的连锁店铺企业，店铺范围面积较小，分布较广，多 为全国范围。年销售收入均在 10 亿以上，有一半在 100 亿以上，在 A 类企业中，年销售收入相对偏低的企业属于地方性企业，只在个 别地区经营，或者是产品为非必需品导致年收入相对于 A 类其他企 业的销售收入偏低。在这 25 家企业中，只有 1 家认为现金流短缺风 险较大，其他企业认为现金流比较充裕或现金流短缺风险较小。说 明这类企业的现金流情况比较好，经营状况都较好，抗风险能力也较强。另外，72%的企业都表示库存积压风险较小，证明这些企业 产品周转较快，销售情况较好，与市场需求匹配。

B 类一共 41 家企业，占比 56.94%，主要为经营面积较大和经 营品种较多的企业，多地经营。年销售收入有 50%的企业在 10-50 亿之间，31.7%在 100 亿元以上，17%在 50 亿元（不含）-100 亿 元之间。年销售收入在 10-50 亿之间的企业多为地方性超市/大卖 场,100 亿以上的为全国范围的大型超市或购物中心。有 73%的企业 认为现金流方面风险较小，经营状况都较好,抗风险能力也较强。其 中，75.6%的企业都表示库存积压风险较小，证明这些企业产品周 转较快，销售情况较好，与市场需求匹配。

C类一共6家企业，占比8.33%，该类型多为小型商超、购物中 心。年销售收入有 4 家企业是在 1-10 亿之间，相比 A、B 两类企业， C 类企业年销售收入较少。3 家企业现金流为短缺风险较小，1 家为 短缺风险极大，说明这类企业的现金流并不是太健康，存在一定的 短缺风险。而有一半的企业为库存短缺风险极大/库存积压风险极大， 说明这些企业的库存风险较高，产品与市场供需不匹配。

通过对 A、B、C 三类企业风险指数的分析，从上图可以得知， A 类企业的风险指数整体高于 B 类和 C 类企业，A 类企业风险指数 均值为 1.8435，B 类企业得风险指数均值为 1.1183，C 类企业的风 险指数均值为 1.29，A 类远高于 B 类企业和 C 类企业，在风险防控 能力上，A 类企业有较强的抗风险能力。

重点分析下 A 类企业的风险管理情况，通过对企业类型的分析 可以看出，A 类企业共 25 家，有 18 家企业都有设置专门的风险控 制委员会，占比 72%。企业风险管理目的是“降低运营风险和减少损 失”和“综合评估和改进流程以降低风险机率”，企业高层能够定期得 到关于企业风险的汇报。说明这些企业非常重视企业的风险，管理 层从上到下都有很强的风险管理意识。主要体现在以下几方面：

第一，企业投融资风险及资金管理方面，A 类企业中 23 家都有 融资的需求，占比 92%，融资渠道来自“企业原始注资”和“企业自身 历年利润结余”，有融资风险防范措施且执行得很好。在防范资金风 险环节上，主要有资金计划及资金预测、资金收付款审批、资金池管理、银行余额对账管理、短期投资审批及后评估管理、授信及融 资审批管理等六方面措施，这些措施中 A 类企业有采用三到六个不 等的措施。 第二， 风险大数据方面，78%的 A 类企业都有建设大数据分析 系统的能力，同时期望构建大数据智慧风控平台，主要希望能够通 过风险大数据分析发现问题，并进行专项调查和审计全过程管理。

第三，数据安全法及个人隐私法系列法规的应对方面，企业高 层绝大部分都对法案大致框架及适用范围开展了研究学习，同时明 确由专门团队（IT 部或相关部门）牵头负责跟进，并通过内部渠道 向所有员工进行宣贯。企业落实数据安全管理的具体措施，主要包 括建立数据分级机制，设置信息系统的权限管理，在数据收集、处 理、存储管理等环节做出管理办法等三方面。 第四，风险管理标准规范方面，A 类企业会在公司年报中(或计 划加入)企业风险管理内容的信息披露，都有对应的对标标准和规范， 比如 ISO31000、COSO 等。

一、传统防损向全面风险管理转变

企业的核心职能主要有两个：一是管理创造价值，做好“加法” 和“乘法”；二是做好全面风险管理，降低损失，做好“减法”。企业就 像一艘航空母舰，如何让其更具有战斗力，防损就要为其提供更多 的信息，让企业知道自己的风险在哪里，已经如何降低风险。防损 不仅仅停留在商场消防、员工安全等，还包括财务的、营运的、信 息系统的、应变灾难、企业声誉、腐败等等。随着行业及企业发展，防损岗位人员应更多地考虑企业可持续发展中的风险，保障企业提 升盈利能力。

中国零售防损发展经过了四个阶段，分别是安保、防损、资产 保护、全面风险管理。第一个是安保阶段，是中国零售业比较传统 的业态，是在百货商场业态里诞生的岗位。主要职责就是负责安全， 即商场的消防安全、顾客跟员工的人身安全、商场跟顾客的财产安 全。第二个阶段的发展时期是从 1996 年开始，到 2010 年截止。在 这个阶段对防损人员的素质要求明显提高。

从单纯的人海战术转变 为人防和技防相结合的方式，效率也明显提升。2003 年开始兴起的 电子商务为防损工作带来了更大的挑战，小偷偷盗商品在虚拟空间 进行，黑客窃取公司的顾客信息和商业秘密，或者因为电子商务公 司的信息安全工作疏忽而造成信息泄露。第三个阶段，安保的职能 从防损进一步扩大到了资产保护，包括对员工和合作伙伴的不诚实 行为进行调查，对侵害公司利润的不法行为进行打击，以及协同司 法机关打击商业犯罪等等。进入全零售时代以后，防损就进入到了 第四个阶段，零售企业的风险不单单只是线上跟线下的简单叠加， 所以就需要更强有力的内控手段或者是内控部门来对风险进行管控。 全面风险管理应运而生。

所谓全面风险管理，是指企业围绕总体经营目标，通过在企业 管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好 的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、 风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程 和方法。风险管理强调企业组织管理能力的重要性，是全局的监管 与把控。

二、构建风险管理的“大风控”体系

“大风控”体系强调的是工作协同、过程管控、资源整合和有效 利用问题，建立以法律管控为主，各部门、全方位、全过程、全员 参与的风险防控体系和工作机制。以顶层设计为引领，做好风控谋 篇布局；以过程管控为重点，实现风险预警预控；以重大风险为红 线，有效应对风险挑战。

“大风控”体系建设包括两方面主要内容，一是体系融合，即把 企业现行的风险管理、内部控制、流程和制度体系等所有管理体系 进行融合，统一管理标准和工作标准，快速推进标准化。二是进行 流程优化，对关键岗位，关键业务，关键流程进行一次全面的梳理。 尤其是财务、投资、合同、承包、劳务的管理，必须把“大风控”放 在优先位置。企业职能部门应利用纪检监察、专项检查和审计等方 法，强化审计成果应用，紧盯重点领域和重点环节，及时发现重大 风险隐患。

同时，大风控还体现在越来越多的企业开始搭建企业数字化风 控平台，全面监测各业务环节风险点。在数字化时代下，企业的发 展过程中各式各样的机遇与挑战接踵而至，同时，企业防线正随着 业务模式的变革，不断受到冲击。为了适应新时代、紧跟数字化的 发展趋势，企业管理需要借助 RPA、AI、数据分析等多创新技术及时捕捉业务风险，完善风控管理、强化企业防线，为企业塑造数字 化未来保驾护航。风控是关系企业生死存亡的大事，风控能力逐渐 成为其核心竞争力的体现，且风控将呈现“全方位、立体化、多层次” 的识别和防控。

另外，建议将大风控体系建设作为专题课程进行开发，并纳入 新员工必修课程培训体系。讲解体系建设的核心思想、原则以及制 度管理的各项要求，借用网络及实体课堂，在企业内进行广泛宣传， 同时，把管控制度嵌入业务流程，实现制度规范化、作业流程化、 流程合理化、工作标准化。 

三、关注内部反腐反舞弊，节流增效

企业反腐败反舞弊合规属于企业合规体系的基础合规风险领域， 一直是企业合规体系建设的重要内容之一。企业腐败舞弊问题所给 企业导致的后果，是企业各类风险中致命的，也是危害最大的风险， 轻则企业及相关人员受到行政处罚，重则面临刑事犯罪的后果。做 好相关的合规工作，可以尽可能避免腐败舞弊的风险，以减少该风 险给企业带来的冲击。

在我国《刑法》中，涉及企业腐败、舞弊的犯罪，根据行为和 身份可分为以下几类，第一类：包括行贿罪、对单位行贿罪、对有 影响力的人行贿罪、单位行贿罪、对非国家工作人员行贿罪等；第 二类：包括受贿罪、单位受贿罪、利用影响力受贿罪、非国家工作 人员受贿罪等。第三类：包括贪污罪、职务侵占罪、挪用资金（公 款）罪等。根据《中央企业合规管理系列指南》内容来看，商业贿赂又是企业反腐败、舞弊的最重要内容，在打造企业反腐败、舞弊 合规建设中应予以重点关注。

企业在发展过程中，突破某个规模后，管理方式没有跟上就会 出现混乱，这些混乱在企业快速发展期还好，如果行业出现发展瓶 颈，企业提前进入存量博弈，企业内部人员利益诉求无法满足的情 况下，腐败滋生便日趋严重。2020 年-2021 年的互联网腐败舞弊案 例中，接近一半为企业主动披露，包括在公司内部发文或在全网发 布公告。其中小米、滴滴、腾讯分别成立“内控内审监察部”、“风控 合规部”、“反舞弊调查部”，对公司内部查处的腐败舞弊等不合规行 为做定期发布。

公司内部腐败行为，说到底就是员工利用工作便利以权谋私， 对公司的经济和声誉造成损害的行为。零售行业腐败舞弊案中的常 见的四大岗位包括商务拓展、采购、销售、运营，这也是历年来“爆 雷”最为频繁的岗位。这四个岗位中，BD、销售受业绩驱动，发生 商业贿赂的诱惑和可能性较大；采购和运营岗位，因其掌握较大财 权和事权，发生侵吞财物和内部贿赂的可能性较大。

对于上述岗位舞弊行为屡禁不止的原因，客观上这些行为在公 司发展中会不同程度存在。越来越多的企业为了更有效地识别可疑 交易及舞弊行为，已从系统管控、审计监察、风险管理、数据分析 等方面，加大对反舞弊工作的投入。但在开展反舞弊工作时，仍然 存在一系列难点及痛点，比如内部调查人员疲于奔命，过于专注线 索及个案追查，未形成体系化舞弊预防控制机制；举报机制不完善，未跟进落实；管理举报渠道人员独立性不足；舞弊案件被揭发及查 处时，涉案人员及损失无法追溯等；缺乏多样化、系统化的调查取 证手段，舞弊行为无法证实等。

关于加强合规管理，防范企业舞弊行为，企业需要因情施策、 灵活应对。具体可结合企业实际资源及需求情况，从事前预防、事 中应对、技术升级三方面考虑应对。包括建立健全舞弊风险防控体 系，培养员工反舞弊意识，培育企业反舞弊文化土壤，实现舞弊风 险的事前防控；在舞弊信号发生时，运用多种手段协助企业开展舞 弊事件的调查取证，坐实舞弊线索；通过数据化科技工具的开发， 提升舞弊监控能力，助力企业实现舞弊防控水平全面提升，最大程 度降低舞弊风险给企业带来的损失。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）